BIAS指標(biāo)綜合應(yīng)用技巧

乖離率,英文名BIAS,簡稱Y值,乖離率是移動平均原理派生的一項(xiàng)技術(shù)指標(biāo),其功能主要是通過測算股價(jià)在波動過程中與移動平均線出現(xiàn)偏離程度,從而得出股價(jià)在劇烈波動時(shí)因偏離移動平均趨勢而造成可能的回?fù)趸蚍磸?以及股價(jià)在正常波動范圍內(nèi)移動而形成繼續(xù)原有趨勢的可信度。乖離率原理彌補(bǔ)了某些傳統(tǒng)選股理論的不足。如著名的以證券價(jià)格（或指數(shù)）與移動平均線之間的偏離關(guān)系作為選股研判依據(jù)的格蘭比移動平均線法指出,股價(jià)跌破平均線,并連續(xù)暴跌,遠(yuǎn)離平均線,為買入信號。移動平均線呈上升狀態(tài),股價(jià)突然暴漲且遠(yuǎn)離平均線,為賣出信號。這一法則的缺陷是沒有提出股價(jià)距離移動平均線多遠(yuǎn)時(shí),才是最佳買賣時(shí)機(jī),使移動平均線的信徒往往拿不定主意,導(dǎo)致錯失良機(jī)。對乖離率而言,它的主要功能正是對這兩條應(yīng)用法則的補(bǔ)充,從而在理論上解決了移動平均線理論的某些不足。

1.乖離率的測市原理

乖離率的測市原理是如果股價(jià)離移動平均線太遠(yuǎn),不管是股價(jià)在移動平均線之上,還是在移動平均線之下,都不會保持太長的時(shí)間,而且隨時(shí)會有反轉(zhuǎn)現(xiàn)象發(fā)生,使股價(jià)再次趨向移動平均線。乖離率的測市原理是建立在移動平均分析理論三大假定之一：移動平均線的方向是股價(jià)走勢的趨向指標(biāo)的基礎(chǔ)之上,由于移動平均線是股價(jià)的趨向指標(biāo),當(dāng)股價(jià)因短期波動偏離這個(gè)趨向指標(biāo)達(dá)到一定程度時(shí),移動平均線將會產(chǎn)生一定的拉力,使股價(jià)重新返回原有趨勢路徑上,而乖離率則表示股價(jià)偏離趨向指標(biāo)的百分比值。

2.乖離率指標(biāo)的計(jì)算方法

由于選用的計(jì)算周期不同,乖離率指標(biāo)包括N日乖離率指標(biāo)、N周乖離率、N月乖離率和年乖離率以及N分鐘乖離率等很多種類型。經(jīng)常被用于股市研判的是日乖離率和周乖離率。雖然它們計(jì)算時(shí)取值有所不同,但基本的計(jì)算方法一樣。

以日乖離率為例,其計(jì)算公式為

N日BIAS=（當(dāng)日收盤價(jià)-N日移動平均價(jià)）÷N日移動平均價(jià)×100%

N的采用數(shù)值有很多種,常見的有兩大種。一種是以5日、10日、30日和60日等以5的倍數(shù)為數(shù)值的；一種是6日、12日、18日、24日和72日等以6的倍數(shù)為數(shù)值的。不過盡管它們數(shù)值不同,但分析方法和研判功能是相差不大.

3.乖離率研判要點(diǎn)

（1）乖離率可分為正乖離率與負(fù)乖離率,若股價(jià)在平均線之上,則為正乖離；股價(jià)在平均線之下,則為負(fù)乖離；當(dāng)股價(jià)與平均線相交時(shí),則乖離率為零。正的乖離率愈大,表示短期獲利愈大,則獲利回吐可能性愈高；負(fù)的乖離率愈大,則空頭回補(bǔ)的可能性也愈高。

（2）股價(jià)與10日平均線乖離率達(dá)＋8%以上為超買現(xiàn)象,是賣出時(shí)機(jī)；當(dāng)其達(dá)－8%以下時(shí)為超賣現(xiàn)象,為買入時(shí)機(jī)。

（3）股價(jià)與30日平均線乖離率達(dá)＋16%以上為超買現(xiàn)象,是賣出時(shí)機(jī)；當(dāng)其達(dá)－16%以下為超賣現(xiàn)象,為買入時(shí)機(jī)。

（4）個(gè)別股因受多空激戰(zhàn)的影響,股價(jià)與各種平均線的乖離容易偏高,但發(fā)生次數(shù)并不多。

（5）每股行情股價(jià)與平均線之間的乖離率達(dá)到最大百分比時(shí),就會向零值靠近,甚至?xí)陀诹慊蚋哂诹?這是正?，F(xiàn)象。

（6）多頭市場的暴漲與空頭市場的暴跌,會使乖離達(dá)到意想不到的百分比,但出現(xiàn)次數(shù)極少,時(shí)間也短,可視為一特例。

（7）在大勢上升市場如遇負(fù)乖離,可以持回跌價(jià)買進(jìn),因?yàn)檫M(jìn)場危險(xiǎn)性小。

（8）在大勢下跌的走勢中如遇正乖離,可以持回升高價(jià)出售。

選股點(diǎn)金

乖離率形成從上到下的兩個(gè)或多個(gè)下降的峰,而此時(shí)股價(jià)還在繼續(xù)上升,則是拋出的信號；乖離率形成從下到上的兩個(gè)或多個(gè)上升的谷,而此時(shí)股價(jià)還在繼續(xù)下跌,則這是買入的信號。從兩條乖離率線結(jié)合方面考慮。當(dāng)短期乖離率在高位下穿長期乖離率時(shí),是賣出信號；在低位,短期乖離率上穿長期乖離率時(shí)是買入信號。