可以這么講,交易系統(tǒng)是一個(gè)交易員的心血結(jié)晶,它體現(xiàn)了交易員的交易哲學(xué)。所以交易體系不具有普適性,也就是說(shuō)一個(gè)交易系統(tǒng)只有在它的創(chuàng)造者手中才能發(fā)揮出最大效果。所以只有打造出自己的交易系統(tǒng)才能走上穩(wěn)定盈利的道路。

    交易體系構(gòu)建過(guò)程：理性的自我分析——構(gòu)建交易體系框架——檢驗(yàn)和完善交易體系；

    一、理性的自我分析

    為什么把理性的自我分析放在第一位,是因?yàn)橹挥星逦牧私庾约旱男愿?理性認(rèn)識(shí)自己擅長(zhǎng)的領(lǐng)域,這種前提下構(gòu)建形成的交易體系才可能長(zhǎng)期的堅(jiān)持下去。如果交易體系不符合自己的性格特征,那么不斷的情緒沖擊、信心的反復(fù)受挫最終會(huì)導(dǎo)致自己對(duì)交易體系的質(zhì)疑直至放棄。

    打個(gè)比方,假設(shè)一個(gè)交易系統(tǒng)每天的波動(dòng)率水平是5%以上,資金最大的回撤是30%,但年盈利預(yù)期是100%；當(dāng)整個(gè)市場(chǎng)震蕩向上,看著漲停板一堆股票,而自己的投資組合卻浮虧20%,這時(shí)候你和可能會(huì)陷入迷茫,考慮放棄這套系統(tǒng)了,下定決心將股票扔掉之后,拋掉的票迅速逆轉(zhuǎn)拉升絕塵而去。。。

    適合自己的交易體系,一定是讓自己很“舒適”的體系,無(wú)關(guān)乎倉(cāng)位、無(wú)關(guān)于市場(chǎng)、也無(wú)關(guān)于漲跌。如果你的持倉(cāng)讓自己整天提心吊膽、夜不能寐,不能說(shuō)這套交易系統(tǒng)不好,但這套交易系統(tǒng)一定不適合你,你也很難通過(guò)這套體系實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定盈利。因此,適合自己的交易體系應(yīng)該是與自己個(gè)性、習(xí)慣、關(guān)注點(diǎn)能夠充分契合的交易體系。我們應(yīng)分析自己的性格特點(diǎn),看自己適合什么樣的交易模式。

    自我分析主要涵蓋性格特點(diǎn)、個(gè)人資源、擅長(zhǎng)方式等等。

    性格特點(diǎn)需要判斷自己是“激進(jìn)”還是“穩(wěn)健”型投資人。前者適合選擇集中倉(cāng)位的強(qiáng)勢(shì)個(gè)股交易策略,能承擔(dān)較大的波動(dòng)率,但收益彈性也較大；后者適合做一定數(shù)量的投資組合,享受投資組合帶來(lái)的市場(chǎng)平均收益或者超額收益。

    個(gè)人資源主要是指自己的能力強(qiáng)項(xiàng)在哪里,擅長(zhǎng)宏觀經(jīng)濟(jì)分析、擅長(zhǎng)企業(yè)財(cái)務(wù)分析、擅長(zhǎng)捕捉市場(chǎng)熱點(diǎn)、擅長(zhǎng)把握政策方向、對(duì)某個(gè)行業(yè)了如指掌或者其他。任何一個(gè)強(qiáng)項(xiàng)都可以幫助你提高相對(duì)應(yīng)交易體系的勝率和風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比,幫助你更大概率的實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定盈利。

    擅長(zhǎng)方式主要是指擅長(zhǎng)什么樣的交易模式。交易模式的關(guān)鍵環(huán)節(jié)包括進(jìn)場(chǎng)策略、持倉(cāng)周期、頭寸安排等。我們要根據(jù)自己的性格特點(diǎn),以及歷史的交易情況,來(lái)固化我們擅長(zhǎng)的交易模式。比如需要認(rèn)清自己適合短線交易還是波段趨勢(shì)交易,如果你對(duì)盤面波動(dòng)非常敏感,建議你使用短線系統(tǒng),如果你認(rèn)為短線的波動(dòng)并不能讓你體會(huì)到交易所帶來(lái)的快樂(lè),你應(yīng)該屬于波段趨勢(shì)交易者,建議你使用波段趨勢(shì)系統(tǒng)進(jìn)行交易。

    在交易初期,我們會(huì)不斷嘗試各種模式,但慢慢會(huì)發(fā)現(xiàn),我們對(duì)其中某一種模式更有親切感,盈利的概率更大。那么我們就應(yīng)該以此種模式為基礎(chǔ)來(lái)梳理、構(gòu)建、完善自己的交易模式。比如,進(jìn)場(chǎng)時(shí),傾向于短線交易,選擇15分鐘或者更短周期的K線來(lái)分析行情；進(jìn)場(chǎng)策略上,傾向于選擇振蕩收窄后的突破時(shí)機(jī)進(jìn)場(chǎng)；資金分配上,傾向于低風(fēng)險(xiǎn),初次倉(cāng)位20%以內(nèi),初始虧損1%或者收益回撤1%平倉(cāng)等。交易體系的每一個(gè)模塊都應(yīng)該是我們擅長(zhǎng)的,或者說(shuō)與我們的個(gè)性特性相輔相成的,只有如此,才能構(gòu)建一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定的交易體系。

    二、構(gòu)建交易體系框架

    在清晰的進(jìn)行自我分析之后就可以進(jìn)一步構(gòu)建適合自己的交易體系,具體包含以下內(nèi)容：策略選擇模塊、交易時(shí)間框架、交易信號(hào)判斷、資金管理系統(tǒng)、倉(cāng)位管理系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)控制模塊等幾大內(nèi)容；

    策略選擇模塊：

    完整的交易體系,一定不會(huì)依靠單一的交易策略。比如在牛市中,板塊輪動(dòng)明顯,絕大部分個(gè)股都會(huì)走出明顯的上升趨勢(shì),這種態(tài)勢(shì)下,精選個(gè)股,買定離手耐心持有就是最好的交易策略（利用風(fēng)控做好回撤控制）；在猴市和熊市中,對(duì)強(qiáng)勢(shì)板塊和個(gè)股的及時(shí)參與,集中持股,短周期的交易則成為主要的交易策略；

    因此判斷市場(chǎng)環(huán)境、建立不同的交易策略是一個(gè)完整交易體系的主要骨架,猶如人的眼睛和大腦,在去往目的過(guò)程中幫我們辨明方向。

    明確交易時(shí)間框架：

    交易時(shí)間框架主要指一筆完整的交易所對(duì)應(yīng)的時(shí)間周期,超短線通常為隔日交易,主要在5分鐘級(jí)別作為持股時(shí)間；波段交易可以是幾天、幾周甚至幾個(gè)月為周期；中長(zhǎng)線交易甚至可以做到幾年周期的持股；總之不同的交易時(shí)間框架對(duì)應(yīng)不同的持股時(shí)間、不同的進(jìn)出場(chǎng)信號(hào)、不同的波動(dòng)率水平、不同的風(fēng)險(xiǎn)控制手段、不同的資金管理系統(tǒng)等等；

    同樣道理,對(duì)應(yīng)每一筆交易,不同的時(shí)間框架也有不同的預(yù)期收益率。打個(gè)比方,對(duì)于股指日內(nèi)閃電交易來(lái)說(shuō),單筆交易預(yù)期收益率有千分之幾,但可能擁有極高的勝率和極高的資金周轉(zhuǎn)率,前期被查的那個(gè)在股指盈利20億的貿(mào)易公司就是類似交易策略；做隔日超短線交易來(lái)說(shuō),每筆交易能有2,3個(gè)點(diǎn)已算不錯(cuò)；但對(duì)于日線以上級(jí)別的交易來(lái)說(shuō),這個(gè)預(yù)期利潤(rùn)率水平可能還不夠止損成本。

    在大部分投資人情況看來(lái),他們并不清楚自己交易時(shí)間框架的時(shí)候,有可能看著分時(shí)圖的買點(diǎn)進(jìn)場(chǎng),卻想著賺周線級(jí)別的利潤(rùn),這種混亂的時(shí)間框架帶來(lái)的長(zhǎng)期交易效果是很難賺錢的。

    清晰的交易信號(hào)：不同的交易體系具有不同的交易信號(hào),但這些交易信號(hào)一定要清晰明了,具有明確的定義以及便與執(zhí)行的特征。就拿趨勢(shì)交易系統(tǒng)來(lái)說(shuō),股價(jià)對(duì)均線突破的確認(rèn)、短中期均線的金叉、N日新高的突破等等都可以作為交易信號(hào)；

    資金管理系統(tǒng)：資金管理用來(lái)控制交易的整體風(fēng)險(xiǎn)、控制賬戶的波動(dòng)率水平。例如初始時(shí)候,限定每筆交易承擔(dān)一定比例總資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)；安全墊累積完畢后,逐步擴(kuò)大每筆交易承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)比例,以便增加賬戶的收益彈性；

    倉(cāng)位管理：超短線交易一般不考慮加減倉(cāng),波段交易則會(huì)遇到倉(cāng)位管理問(wèn)題,加減倉(cāng)信號(hào)一般等同于買入賣出交易信號(hào)。加倉(cāng)行為是對(duì)初始倉(cāng)位的判斷進(jìn)一步印證之后的擴(kuò)大盈利的手段,減倉(cāng)則相反。加倉(cāng)一般采用金字塔方法,減倉(cāng)相反；

    一定要避免在盈利頭寸上面加比初始倉(cāng)位更重的頭寸,這樣很容易掙錢變虧錢,另外就是不輕易在虧損頭寸上面加倉(cāng)攤低成本,就好比一個(gè)壞學(xué)生,你去賭他回心轉(zhuǎn)意天天用功學(xué)習(xí),這種概率并不大,還不如把寶都押在好學(xué)生身上,畢竟好學(xué)生變壞的概率要小得多。

    風(fēng)險(xiǎn)控制：兩個(gè)核心要素：保本首當(dāng)其沖、其次控制利潤(rùn)回撤。不同階段要有明確的風(fēng)險(xiǎn)控制規(guī)則,規(guī)則力求簡(jiǎn)單明了,易于執(zhí)行；通常包含止損位設(shè)定、單筆交易的底倉(cāng)量、利潤(rùn)回撤時(shí)候的處理辦法等等；簡(jiǎn)單來(lái)講就是本金虧損到一定比例要迅速縮減倉(cāng)位尋找虧損原因,是交易問(wèn)題還是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)來(lái)臨,其次盈利安全墊累積完畢之后,盈利回撤一定比例也應(yīng)當(dāng)做同樣的事情,還有就是利用投資組合等等手段去降低賬戶波動(dòng)率水平

    心態(tài)控制：在構(gòu)建適合自己的交易體系過(guò)程中,要建立起一套對(duì)應(yīng)的心態(tài)管理辦法。也就是能讓自己堅(jiān)持執(zhí)行交易信號(hào)的心理特征。如何正確面對(duì)虧損,如何培養(yǎng)耐心,如何放棄一部分利潤(rùn),面對(duì)連續(xù)虧損如何去調(diào)整心態(tài)等等；舉個(gè)例子,最簡(jiǎn)單的一點(diǎn),實(shí)際上虧損并不可怕,最可怕的是害怕虧損,類似的心理層面的邏輯有很多自我暗示可以去擺脫。總之良好的心理狀態(tài)才是交易體系中最強(qiáng)大的支撐。

    三、檢驗(yàn)和完善交易體系

    實(shí)戰(zhàn)檢驗(yàn)是構(gòu)建交易系統(tǒng)過(guò)程中最重要的一個(gè)環(huán)節(jié),有幾個(gè)好的方法,持之以恒的做下去,不斷的回顧自己的每一筆交易,從中提煉出最適合自己的交易體系,不斷完善。

    1、每天堅(jiān)持做交易筆記,對(duì)每一筆交易進(jìn)行記錄,尤其是交易的原因、市場(chǎng)和板塊當(dāng)時(shí)情況等等。

    2、定期回溯賬戶的所有交易記錄,記錄盈利和虧損來(lái)源于哪些交易,尤其是哪些大幅盈利,哪些大幅虧損,導(dǎo)致出現(xiàn)大幅盈利和虧損的原因是什么。

    3、不斷的強(qiáng)化記憶帶來(lái)大幅盈利的那些交易的過(guò)程,不斷重復(fù)審視導(dǎo)致大幅虧損交易的原因,制定策略避免再次出現(xiàn)單筆交易大幅虧損的可能。

    4、將盈利交易的共性要素提煉成交易體系的每個(gè)細(xì)節(jié),并且牢記在心,必須注意,無(wú)論發(fā)生任何事情,都要嚴(yán)格按照提煉出來(lái)的細(xì)節(jié)進(jìn)行交易。

    5、尤其要不斷通過(guò)交易日記記錄每天的心理波動(dòng),尤其面對(duì)超預(yù)期波動(dòng)時(shí)候的心理波動(dòng),找到紓解和平滑心理的各種心理暗示,鍛造一顆強(qiáng)大而平和的內(nèi)心。