1. 量化交易是什么意思?

　　量化交易主要運(yùn)用數(shù)學(xué)公式來構(gòu)建模型,經(jīng)過大量數(shù)據(jù)來判斷將來價(jià)格走勢，并且由程序進(jìn)行擇機(jī)選股的一種方式。它的選股而十分廣泛，覆蓋面達(dá)到上百只甚至上千只股票，并且能夠排除迫漲殺跌等人為因素，紀(jì)律性很強(qiáng)。

　　“量化交易”有著兩層含義:一是從狹義上來講，是指量化交易的內(nèi)容，將交易條件轉(zhuǎn)變成為程序，自動(dòng)下單;二是從廣義上來講，是指系統(tǒng)交易方法，就是一個(gè)整合的交易系統(tǒng)。即為根據(jù)一系列交易條件，智能化輔助決策體系，將豐富的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)與交易條件相結(jié)合，在交易過程管理好風(fēng)險(xiǎn)控制。

　　量化交易至少應(yīng)該包括五個(gè)方面的要素:

　　(1)買入和賣出的信號系統(tǒng)。

　　(2)牛市還是熊市的方向指引，比如用200天移動(dòng)平均線分辨熊市中系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避。

　　(3)頭寸管理以及資金管理。

　　(4)風(fēng)險(xiǎn)控制，運(yùn)用信號源來確定止損位置，利用資產(chǎn)曲線和權(quán)益曲線來加以判定和管理。

　　(5)投資組合，不一樣的投資品種、不相同的交易系統(tǒng)(不同功能和參數(shù)，有快有慢)以及不相同時(shí)間周期組合.，現(xiàn)分散組合，讓交易賬戶波動(dòng)更加穩(wěn)定。

　　量化交易最重要的就是形成一套決策機(jī)制。簡而言之，交易系統(tǒng)扮演著“憲法”的角色，并不是每一部具體的法令，剩余的細(xì)節(jié)則由操盤手借助經(jīng)驗(yàn)、感覺來處理。

　　2.量化交易的特點(diǎn)

　　量化交易是一個(gè)比較新的概念，它最鮮明的特征就是運(yùn)用模型。量化交易主要的特點(diǎn)如下所述。

　　(1)投資視角廣。憑借計(jì)算機(jī)高效、準(zhǔn)確地對海星信息進(jìn)行處理，在所有市場里去尋找更廣泛的投資機(jī)會。

　　(2)紀(jì)律性。嚴(yán)格的紀(jì)律性是量化交易明顯區(qū)別于主動(dòng)投資的重要特點(diǎn)。嚴(yán)格執(zhí)行量化交易模型所作出的投資決定，而不是隨著交易者情緒的變化而隨便修改。紀(jì)律性的好處有許多，能夠克服人性的弱點(diǎn)，比如恐懼、貪婪、僥幸心理，也能夠克服認(rèn)知偏差等。

　　(3)系統(tǒng)性。量化交易的系統(tǒng)性特點(diǎn)主要包括多層次的量化模型、多角度的觀察以及海量數(shù)據(jù)的觀察等。多層次模型主要包括行業(yè)選擇模型、大類資產(chǎn)配置模型以及精選個(gè)股模型等。多角度觀察主要包括對宏觀周期、估值、成長、盈利質(zhì)量、市場結(jié)構(gòu)、分析師盈利預(yù)測以及市場情緒等多個(gè)角度的分析。

　　(4)及時(shí)性。及時(shí)、迅速地跟蹤市場變化，不斷發(fā)現(xiàn)能提供巨額收益的新的統(tǒng)計(jì)模型，去尋找新的交易時(shí)機(jī)。

　　總的來說，量化交易的主要特點(diǎn)是買人和賣出股票，不再是由人的主觀判斷作出決定，而是由量化模型來決定。量化交易是一套科學(xué)的方法，有嚴(yán)格的分析和計(jì)算，并由數(shù)據(jù)和模型來作出決定。即便是簡單的低市盈率投資方法，只要能夠嚴(yán)格執(zhí)行，就可以獲得巨額的利潤。