回歸通道由五個部分所構(gòu)成：中間的這條線叫“回歸線”,也是通道的主軸線。回歸線是通過對股價做線形回歸統(tǒng)計而形成的。它是一種有別于傳統(tǒng)線型的趨勢線。最接近于股價趨勢的真實內(nèi)涵。

    回歸線上方的平行線被稱為“通道上軌線”；

    回歸線下方的平行線被稱之為“通道下軌線”；

    通道的實線部分被稱之為“回歸確認(rèn)帶”,也就是回歸確認(rèn)的長度,也是進(jìn)行回歸分析的起點和終點之間的距離。

    通道的虛線部分被稱之為“回歸預(yù)測帶”,也就是回歸通道所預(yù)測的股票未來走勢區(qū)間。股票的未來走勢將在回歸預(yù)測帶中形成技術(shù)判斷。

    回歸通道的實戰(zhàn)原理大致可以歸納為以下幾點：

    1、通道的上軌線是通道的壓力線,對股價起著阻力的作用,股價在這個地方經(jīng)常會遇到阻力而回落；

    2、通道的下軌線是通道的支撐線,對股價起著支撐的作用,股價在這個地方經(jīng)常會遇到支撐而反彈；

    3、回歸確認(rèn)帶是整個回歸通道線的靈魂,對其長度的確定是準(zhǔn)確運用回歸通道線的關(guān)鍵所在,具有較高的技巧性。關(guān)于這一點一定要提請各位學(xué)習(xí)和運用回歸通道的技術(shù)分析人士引起高度的注意。

    回歸通道的技術(shù)原理是：

    1、用趨勢線原理確定回歸線；

    2、用主要趨勢形成的時間跨度來確定回歸確認(rèn)帶的長度。關(guān)于這一點是非常重要的,否則,做出來的回歸通道線很可能是錯的；

    3、回歸確認(rèn)帶的長度一旦確認(rèn)不可以隨便輕易地改變；

    4、當(dāng)趨勢線明顯改變進(jìn)應(yīng)該及時修正回歸線,并用重新確定的回歸線重新確定回歸帶的長度；

    5、股價回落到回歸線時將獲得支撐而反彈；

    6、股價突破回歸通道線上軌時將沖高而回落；

    7、股價跌破回歸線時是賣出信號；

    8、股價跌破通道下軌時是止損信號男；

    9、回歸通道對于上升第二浪有著更為顯著的預(yù)測作用。

    例如：我們可以用回歸通道線的實戰(zhàn)原理來分析一下2002年的大牛股,深市代碼為000416的健特生物：該股在2001年11月主力建倉完畢,以于2001年11月26日觸底6.22元后開始反彈,直到2001年12月25日該股的升勢已經(jīng)確立。我們可以將上漲趨勢開始確立的2001年12月25日作為回歸通道的起點,來確定回歸通道。把接觸到回歸通道的下軌而反彈的2002年2月1日作為終點來確定回歸確認(rèn)帶的長度。記?。阂陨线@兩個步驟是必不可少和非常重要的。否則,使用回歸通道線來進(jìn)行技術(shù)分析也就無從談起。該股經(jīng)過一番上漲后于2002年2月1日碰觸到回歸通道的下軌而反彈。2002年2月7日再度接觸到回歸線中軌而回落。2002年2月20日再次接觸到回歸通道的上軌而下跌。但2002年4月15日在受到回歸線中軌的支撐橫盤多日后上漲。2002年4月27日在上軌附近再次遇阻回落。經(jīng)過一番短暫的調(diào)整,于2002年6月27日再次在回歸線中軌處受到支撐,從而展開一輪激烈壯觀的飆升行情!2002年7月11日,股價因沖出回歸通道上軌幅度較大而回落。2002年10月8日該股首次跌破回歸通道下軌,然后在回歸通道下軌附近盤桓多日,幾次試圖回到回歸通道中而未能如愿。2002年10月22日,健特生物終于確認(rèn)有效跌破回歸通道下軌,從此展開一輪幅度較大的下跌。